Net Asset Value (NAV) adalah nilai bersih aset suatu produk investasi setelah dikurangi seluruh kewajibannya, lalu dibagi dengan jumlah unit yang beredar. NAV umum digunakan dalam reksa dana dan ETF untuk mengetahui nilai aset per unit yang dimiliki investor.
Rumus NAV adalah (Total Aset − Total Liabilitas) ÷ Jumlah Unit Beredar. Misalnya, reksa dana memiliki total aset Rp1 miliar, liabilitas Rp50 juta, dan 950.000 unit beredar. Maka, NAV per unitnya adalah Rp1.000.
NAV berfungsi untuk menentukan harga transaksi reksa dana, memantau kinerja investasi, serta menilai kewajaran harga ETF. Pada reksa dana, transaksi umumnya menggunakan NAV harian, sedangkan ETF diperdagangkan secara real-time sehingga harga pasarnya bisa berada di atas (premium) atau di bawah (discount) NAV.
NAV tinggi tidak selalu berarti investasi lebih baik, begitu pula NAV rendah tidak otomatis lebih murah. Investor perlu mempertimbangkan return historis, risiko, biaya, dan kualitas pengelolaan dana. Dengan memahami NAV secara menyeluruh, kamu bisa membuat keputusan investasi yang lebih bijak.
