Rekomendasi Saham Hari Ini: JPM, MS, WFC (2 Oktober 2026)

Bank mungkin mendapat keuntungan dari suku bunga tinggi, tetapi mempertahankan uang dan aktivitas nasabah bisa menjadi permainan yang semakin sulit.

Perubahan itu semakin relevan ketika AI mulai masuk ke pengelolaan keuangan pribadi. Reuters Breakingviews pada 1 Oktober menyoroti bagaimana AI agent berpotensi membantu konsumen lebih mudah mencari bunga deposito yang lebih tinggi, memindahkan dana, membandingkan produk, hingga memperoleh layanan finansial dengan biaya lebih murah. Bagi bank, AI akhirnya bisa menjadi dua sisi: menekan biaya operasional sekaligus membuat nasabah semakin mudah berpindah.

Konteks makronya juga sedang tidak sederhana. Yield Treasury 10 tahun sempat mencapai 5,34%, tertinggi sejak 2002, sebelum turun kembali setelah komentar The Fed mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga Oktober. Hari ini, perhatian beralih ke laporan payroll September yang diperkirakan menunjukkan tambahan sekitar 90.000 pekerjaan dengan unemployment rate tetap 4,1%.

Dengan earnings bank besar tinggal beberapa pekan lagi, fokusnya pun lebih luas dari sekadar arah bunga. JPM, MS, dan WFC menawarkan tiga cara berbeda untuk mempertahankan sekaligus memonetisasi hubungan dengan nasabah, mulai dari kredit dan pasar modal hingga wealth management dan digital banking.

Berikut saham pilihan yang masuk radar Nanovest hari ini.

Rekomendasi Saham AS Hari Ini, 2 Oktober 2026

1. JP Morgan Chase & Co. (JPM) —BUY

• Range Buy: Rp5.956.143
• Target Price 1: Rp6.027.963
• Target Price 2: Rp6.099.783
• Stop Loss: Rp5.799.155

Mengapa Menarik?

Kekuatan JPMorgan terletak pada banyaknya mesin pendapatan yang dapat bekerja sekaligus. Pada Q2 2026, perusahaan membukukan revenue US$57,3 miliar dan laba bersih US$21,2 miliar. Average loans tumbuh 10% YoY, sementara average deposits meningkat 7%, menunjukkan aktivitas kredit berkembang tanpa kehilangan kekuatan basis pendanaannya.

Skala JPM juga membuat perusahaan tidak hanya bergantung pada selisih bunga pinjaman dan deposito. Consumer banking, commercial banking, investment banking, trading, serta asset & wealth management memberikan sumber pendapatan yang berbeda. Pada Q2, JPM bahkan mencatat laba kuartalan tertinggi yang pernah dibukukan bank AS, didukung lonjakan dealmaking, IPO, dan trading.

Profitabilitasnya juga tetap kuat dengan ROE 24% dan ROTCE 29%, sementara CET1 ratio 14,1% menunjukkan modal inti yang cukup besar untuk menyerap risiko sekaligus mendukung ekspansi. Laporan Q3 pada 13 Oktober akan menjadi tes berikutnya, terutama untuk pertumbuhan revenue, kualitas kredit, biaya, serta apakah momentum investment banking dan trading masih berlanjut.

2. Morgan Stanley (MS) —SPEC. BUY

• Range Buy: Rp3.363.099
• Target Price 1: Rp3.460.595
• Target Price 2: Rp3.558.091
• Stop Loss: Rp3.187.607

Mengapa Menarik?

Morgan Stanley semakin menarik karena memiliki dua mesin bisnis dengan karakter berbeda. Institutional Securities mendapat manfaat ketika aktivitas trading, IPO, penerbitan saham, dan M&A meningkat, sedangkan Wealth Management menghasilkan pendapatan yang lebih berulang dari aset klien.

Kombinasi tersebut terlihat jelas pada Q2 2026. Net revenue mencapai US$21,3 miliar, naik dari US$16,8 miliar setahun sebelumnya, sementara revenue Institutional Securities mencapai rekor US$11,0 miliar berkat aktivitas Equity dan Investment Banking. Momentum pasar modal yang lebih aktif memberi MS peluang menghasilkan lebih banyak fees dari transaksi dan penghimpunan modal.

Pada saat yang sama, Wealth Management mencatat US$148,1 miliar net new assets dan fee-based client assets mencapai US$3,0 triliun. Semakin besar aset yang ditempatkan nasabah pada platform Morgan Stanley, semakin besar pula basis yang dapat menghasilkan management fees secara berulang. Dengan ROTCE 26,6% dan expense efficiency ratio 65%, pertumbuhan aset klien serta keberlanjutan aktivitas pasar modal menjadi dua katalis utama, meski sifat trading dan dealmaking yang lebih siklikal membuat volatilitas earnings tetap perlu diperhatikan.

3. Wells Fargo & Company (WFC) —BUY

• Range Buy: Rp1.433.282
• Target Price 1: Rp1.455.595
• Target Price 2: Rp1.477.907
• Stop Loss: Rp1.394.792

Mengapa Menarik?

Wells Fargo menawarkan cerita yang lebih banyak berpusat pada transformasi operasional. Pada Q2 2026, jumlah digital active customers mencapai 38,0 juta atau naik 4% YoY, sementara mobile active customers tumbuh 5% menjadi 33,7 juta. Perpindahan aktivitas ke kanal digital penting karena memungkinkan bank melayani lebih banyak nasabah tanpa harus menambah jaringan fisik dengan kecepatan yang sama.

Perbaikan tersebut mulai terlihat pada efisiensi dan profitabilitas. Return on allocated capital pada Consumer Banking and Lending meningkat dari 16,4% menjadi 27,1%, sementara efficiency ratio membaik dari 64% menjadi 61%. Semakin rendah efficiency ratio, secara sederhana semakin kecil biaya yang dibutuhkan bank untuk menghasilkan setiap dolar revenue.

Digitalisasi menjadi semakin penting ketika teknologi membuat nasabah lebih mudah membandingkan produk finansial dan berpindah layanan. Karena itu, tantangan WFC bukan hanya menekan biaya, tetapi juga menggunakan pengalaman digital yang lebih baik untuk mempertahankan engagement nasabah. Laporan Q3 pada 13 Oktober akan menjadi indikator berikutnya untuk melihat apakah peningkatan efisiensi tersebut terus diterjemahkan menjadi profitabilitas yang lebih kuat.

Ringkasan Rekomendasi Saham Hari Ini

Kesimpulan

Menjelang earnings Q3, cerita sektor perbankan semakin luas dari sekadar arah suku bunga. JPM mengandalkan diversifikasi kredit, pasar modal, dan wealth management; MS menggabungkan momentum Institutional Securities dengan aset klien yang terus bertambah; sementara WFC berfokus pada digitalisasi dan efisiensi. Ketiganya memiliki jalur berbeda untuk mempertahankan pertumbuhan ketika persaingan mendapatkan dan mempertahankan uang nasabah semakin ketat.

Disclaimer: Informasi ini disusun berdasarkan riset internal dan bertujuan untuk edukasi serta informasi. Informasi ini bukan merupakan ajakan, rekomendasi, maupun jaminan keuntungan atas transaksi investasi tertentu. Seluruh keputusan investasi menjadi tanggung jawab masing-masing investor.