Chip AI Google Diproyeksi Tumbuh 11 Kali Lipat, Nvidia Terancam?

Persaingan chip kecerdasan buatan (AI) antara Google (GOOG) dan Nvidia (NVDA) semakin ketat. Google mempercepat pengembangan tensor processing unit (TPU), chip AI buatannya sendiri, dengan memperkenalkan dua model baru sekaligus pada Senin, 9 November 2026.

Langkah tersebut muncul ketika bisnis TPU Google diproyeksikan tumbuh lebih cepat dibandingkan ekspansi awal bisnis pusat data Nvidia selama ledakan AI.

Di pasar saham, Nvidia (NVDA) mengalami tekanan dengan penurunan lebih dari 4% pada perdagangan Senin, sementara saham Alphabet (GOOGL), induk Google, menguat sekitar 1%. Pergerakan ini terjadi di tengah meningkatnya perhatian investor terhadap persaingan chip AI dan perkembangan terkait kepemimpinan Nvidia.

Google Luncurkan Dua Chip TPU Baru

Google memperkenalkan dua chip AI terbaru, yaitu TPU 8tx dan TPU 8i Max, yang dijadwalkan mulai dikirimkan pada 2027.

Keduanya melengkapi TPU 8t dan TPU 8i yang telah diperkenalkan pada April 2026. Dengan demikian, Google untuk pertama kalinya menghadirkan empat sistem TPU dalam satu tahun.

Sebelumnya, perusahaan umumnya memperkenalkan sekitar satu generasi TPU untuk pusat data setiap tahun. Perubahan ini menunjukkan pendekatan pengembangan yang semakin beragam, dengan chip yang dirancang untuk kebutuhan komputasi berbeda.

TPU 8tx difokuskan pada kebutuhan keamanan dan perlindungan data, termasuk pemrosesan informasi terenkripsi untuk lembaga pemerintah, perbankan, dan industri dengan regulasi ketat. Sistem ini dipasangkan dengan prosesor AMD.

Sementara itu, TPU 8i Max menggabungkan dua chip dalam satu kemasan untuk menangani beban kerja AI yang membutuhkan jendela konteks panjang, yaitu kemampuan model memproses informasi dalam jumlah besar secara bersamaan.

Pengembangan tersebut memperluas pilihan infrastruktur AI Google, terutama bagi pelanggan yang membutuhkan kombinasi performa, keamanan, dan efisiensi biaya.

Strategi ini juga memperlihatkan perubahan persaingan industri semikonduktor AI. Perusahaan teknologi tidak lagi hanya bergantung pada GPU serbaguna, tetapi mulai mengembangkan chip khusus yang dioptimalkan untuk jenis pekerjaan tertentu.

Penjualan TPU Google Diproyeksi Tembus US$135 Miliar pada 2028

Menurut Bloomberg Intelligence, penjualan chip TPU Google diperkirakan meningkat dari sekitar US$12 miliar pada 2026 menjadi lebih dari US$135 miliar pada 2028.

Jika terealisasi, angka tersebut mencerminkan pertumbuhan lebih dari 11 kali lipat dalam dua tahun.

Proyeksi tersebut belum memperhitungkan penggunaan TPU yang disediakan melalui layanan Google Cloud, sehingga tidak mencakup seluruh aktivitas komputasi berbasis TPU dalam ekosistem Google.

Sebagai perbandingan, pendapatan bisnis pusat data Nvidia meningkat hampir delapan kali lipat selama dua tahun pertama ledakan AI, dari sekitar US$15 miliar pada tahun fiskal 2023 menjadi US$115 miliar pada tahun fiskal 2025.

Meski menggunakan metrik dan periode yang berbeda, perbandingan ini menunjukkan besarnya ekspektasi pertumbuhan bisnis chip khusus Google.

Dari sisi produksi, ekspansi TPU juga mulai terlihat. Epoch AI memperkirakan pengiriman TPU Google berdasarkan kapasitas komputasi meningkat dua kali lipat hanya dalam satu kuartal pada 2026, menjadi sekitar 800.000 chip.

Permintaan tersebut turut didukung oleh perusahaan AI yang membutuhkan kapasitas komputasi besar untuk melatih dan mengoperasikan model mereka.

Salah satu pelanggan yang paling menonjol adalah Anthropic, pengembang model AI Claude.

Dokumen IPO Anthropic menunjukkan komitmen pembayaran sewa terkait TPU mencapai sekitar US$161 miliar. Menurut Raymond James, skala komitmen tersebut menjadikan Anthropic pelanggan chip khusus terbesar bagi Broadcom (AVGO), yang merupakan mitra desain chip Google.

Perusahaan lain seperti Meta, OpenAI, dan Oracle juga disebut termasuk dalam kelompok pembeli chip TPU.

Namun, penting untuk membedakan antara proyeksi penjualan, komitmen kontraktual, dan pendapatan yang sudah terealisasi.

Angka US$135 miliar masih merupakan estimasi, sementara komitmen pembayaran Anthropic tidak dapat langsung disamakan dengan pendapatan tahunan yang sudah diterima Google maupun Broadcom.

Realisasinya akan bergantung pada permintaan pelanggan, kapasitas produksi, jadwal pengiriman, dan perkembangan pasar AI dalam beberapa tahun mendatang.

Nvidia Masih Unggul dalam Performa, Google Bersaing Lewat Efisiensi Biaya

Meski Google mempercepat ekspansi TPU, Nvidia masih memiliki keunggulan dalam skala bisnis dan kemampuan komputasi tertentu.

Chip AI generasi berikutnya dari Nvidia, Rubin, diperkirakan memiliki kemampuan komputasi sekitar 35 petaflops, dibandingkan sekitar 10 petaflops untuk TPU 8i dan 20 petaflops untuk TPU 8i Max, berdasarkan perhitungan Yahoo Finance yang dirangkum dalam materi sumber.

Petaflops merupakan satuan untuk mengukur kemampuan pemrosesan komputasi, dengan satu petaflops setara satu kuadriliun operasi floating-point per detik.

Namun, perbandingan performa tersebut perlu memperhatikan jenis operasi dan konfigurasi pengujian. Angka komputasi mentah tidak selalu mencerminkan kecepatan atau efisiensi pada seluruh pekerjaan AI.

Di sisi lain, Google berupaya bersaing melalui efisiensi biaya.

Menurut analisis SemiAnalysis, TPU Ironwood Google dapat menghasilkan output AI hingga hampir tiga kali lebih banyak per dolar dibandingkan chip Blackwell Nvidia dalam pengujian tertentu yang melibatkan agen AI.

Hasil tersebut menunjukkan bahwa chip khusus dapat menawarkan keuntungan biaya pada jenis pekerjaan yang sesuai dengan desainnya.

Namun, sistem Nvidia kelas atas masih memiliki keunggulan ketika kecepatan pemrosesan menjadi prioritas utama.

Dengan demikian, persaingan keduanya tidak hanya ditentukan oleh performa chip tertinggi, tetapi juga oleh biaya per unit komputasi, efisiensi penggunaan, dan kemampuan memenuhi kebutuhan pelanggan dalam skala besar.

Bagi penyedia layanan AI, perbedaan tersebut dapat memengaruhi keputusan pembelian infrastruktur. Perusahaan dapat memilih GPU Nvidia untuk pekerjaan tertentu dan TPU Google untuk kebutuhan lain, bergantung pada karakteristik model dan biaya operasional.

Meski demikian, Nvidia masih menjual chip AI dalam skala jauh lebih besar dibandingkan para pesaingnya. Proyeksi pertumbuhan TPU Google belum berarti perusahaan tersebut telah mengambil alih posisi Nvidia sebagai pemimpin pasar.

Saham NVDA Tertekan, Investor Nantikan Earnings 17 November

Persaingan chip AI semakin menjadi perhatian investor menjelang laporan keuangan Nvidia berikutnya.

Pada perdagangan Senin, 9 November 2026, saham Nvidia turun lebih dari 4% dan mencapai level penutupan terendah sejak 7 April, menurut materi Yahoo Finance yang diberikan.

Sebaliknya, saham Alphabet naik sekitar 1%.

Pergerakan Nvidia tersebut berlangsung ketika sejumlah saham semikonduktor lainnya menguat. Materi sumber juga menyebut ETF semikonduktor SOXX naik lebih dari 7%, sehingga tekanan terhadap Nvidia menjadi sorotan tersendiri.

Selain persaingan bisnis, laporan tersebut mengangkat isu terkait CEO Nvidia, Jensen Huang.

Menurut materi sumber, dewan direksi Nvidia sedang menyelidiki hubungan Huang dengan seseorang yang diduga memiliki keterkaitan dengan kegiatan intelijen China. Disebutkan pula bahwa anggota DPR AS meminta briefing tertutup terkait Huang pada 18 November.

Informasi mengenai penyelidikan tersebut masih memerlukan konfirmasi independen sebelum dipublikasikan sebagai fakta, termasuk status penyelidikan dan pihak yang terlibat.

Sementara itu, agenda terdekat yang menjadi perhatian pasar adalah laporan keuangan kuartal ketiga Nvidia pada 17 November 2026.

Investor akan mencermati pertumbuhan pendapatan pusat data, permintaan GPU AI, perkembangan produk generasi baru, serta prospek belanja infrastruktur pelanggan besar.

Selain itu, peningkatan penggunaan chip khusus oleh Google dan perusahaan teknologi lainnya dapat menjadi indikator perubahan pola belanja industri AI.

Perusahaan seperti Alphabet, Meta, dan penyedia layanan cloud memiliki insentif untuk mengembangkan atau menggunakan alternatif GPU guna mengendalikan biaya dan mengurangi ketergantungan terhadap satu pemasok.

Bagi investor, perkembangan tersebut membuat persaingan chip AI semakin penting untuk dipantau, terutama terkait pangsa pasar, profitabilitas, kapasitas produksi, dan efisiensi biaya komputasi.

Pertumbuhan TPU Google membuka peluang baru dalam ekosistem semikonduktor AI, tetapi kemampuan Nvidia mempertahankan keunggulan bisnisnya tetap akan ditentukan oleh realisasi permintaan dan kinerja keuangan berikutnya.